「最近、不動産クラウドファンディングってどうなんだろう？」そんな風に感じている方もいらっしゃるかもしれませんね。
近年、この市場では償還の遅延や情報開示の不透明さなど、投資家の皆さんの不安を煽るような出来事も残念ながら見受けられました。でも、だからこそ「安心して投資できる場所」を求める声は、きっと高まっているはずです。
そんな中で、不動産クラウドファンディング『らくたま』を運営する株式会社フロンティアグループが、一歩踏み込んだ取り組みを発表しました。それは、金融庁が提唱する「顧客本位の業務運営に関する原則」を正式に採択し、さらに投資家の最善の利益を追求する行動指針「クリーンクラファン宣言（CCC）」を策定・公表したことです。
投資家目線の「クリーンクラファン宣言」とは？
「クリーンクラファン宣言（CCC）」は、『らくたま』がすべての意思決定において「その判断は、本当に投資家にとって合理的か」という問いを常に起点とし、投資家の利益を最上位に置くことを誓うものです。
金融庁の「顧客本位の業務運営に関する原則」は、メガバンクや大手証券会社など、日本の主要な金融機関の多くが採択している「最上位の行動規範」と言えるものです。発展途上にある不動産クラウドファンディング業界で、この原則を正式に採択・公表している事業者は非常に稀な存在です。これは、『らくたま』が「金融のプロとしての規律」を重視し、業界の先駆けとして厳しい基準を自らに課す覚悟を示しています。
金融庁の「顧客本位の業務運営に関する原則」については、以下のリンクから詳細を確認できます。
投資家を徹底的に守るための12の行動指針
「クリーンクラファン宣言」では、具体的な12の行動指針が示されています。その中でも、特に投資家の皆さんが「これなら安心できるかも！」と感じるポイントをいくつかご紹介します。
1. 投資家の最善の利益の追求（投資家ファーストの実現）
『らくたま』は、短期的な事業者の利益と投資家の利益が相反する場面でも、「本当に投資家にとって合理的か」を常に問い、投資家の利益を最優先すると宣言しています。大切な資産を預かる者としての責任を強く自覚している証拠ですね。
2. 積極的かつ公平な情報開示
「利回りだけじゃなくて、リスクもしっかり知りたい！」そう思う方は多いはず。この宣言では、利回りや収益性だけでなく、想定されるリスクや不確実性、収支シミュレーション、配当の根拠、物件を特定できる情報（住居表示や写真）を分かりやすく提示することを約束しています。さらに、特定の投資家からの重要な質問は全体に共有するなど、公平性も重視しています。
3. 説明責任の徹底
もし想定外の事態が起こっても、事実に基づいた迅速な情報開示と、今後の対応方針を明確に伝えることで、投資家との信頼関係を深める姿勢です。
4. 運命共同体としての「セイムボート出資」
『らくたま』では、万が一損失が発生した場合に、まず事業者がその損失を引き受ける「優先劣後構造」における劣後出資比率が、これまでの全33ファンドで平均約36%と、業界でも高い水準を維持しています。これは、投資家と同じ船に乗り、リスクを共有する「セイムボート出資」の考え方に基づいています。事業者が先に責任を受け止めることで、投資家の元本保護を重視していることが分かります。
5. 出口戦略の透明性
「投資したお金はちゃんと戻ってくるの？」という疑問は、投資を始める上で当然抱くものですよね。この宣言では、償還の可能性や資金回収の考え方、配当・償還の具体性を事前に明示することで、出口戦略の透明性を高めています。
6. 事業者の財務状況の説明
運営会社の健全性は、投資家にとって非常に重要な情報です。『らくたま』は、財務状況を可能な限り分かりやすく、継続的に開示することで、投資家の不安解消に努めています。
7. 投資家との対話（コミュニケーション）
SNSやライブ配信、お問い合わせフォームなどを通じて、投資家の声に真摯に向き合い、迅速に対応することで、健全で信頼性の高い投資コミュニティの形成を目指しています。
8. 投資家QOL向上の取り組み
投資を通じて日々の暮らしも豊かになるのは嬉しいですよね。「らくたまハッピーパスポート」では、140万件以上の優待サービスやポイント付与、各種プレゼント企画を実施。インフレ環境下でも、長期的な資産形成を前向きに続けられるような仕組みづくりに取り組んでいます。
9. 償還と安心を最優先する手数料設計
『らくたま』では、ファンド組成報酬・運営報酬・売却事務報酬を一切設定しないという驚きの設計です。事業者が報酬を得るのは、投資家への元本償還と配当をすべて果たした後。投資家への還元を最優先する、まさに「投資家ファースト」の姿勢が表れています。
10. 社会的価値への配慮
利益だけでなく、不動産の再生や地域活性化など、社会貢献につながるプロジェクトを意識して選好しています。自分の投資が街の価値向上につながる、というのは大きな魅力ですね。
11. 利益相反の適切な管理
お客様との利益相反の可能性を正確に把握し、適切に管理することで、投資家の信頼を損なわないよう努めています。
12. 誇大広告の排除と継続的な見直し
リスクを過小評価させる表現や誇大な利回り訴求を排除し、行動指針自体も時代の変化や投資家意識の変化に応じて継続的に見直していくことを表明しています。
厳格な「投資家プロテクトルール」と「クリーンクラファン宣言」の二層構造
『らくたま』は、以前から業界でも先進的な「投資家プロテクトルール」を公表し、投資家保護の仕組み化を進めてきました。今回の「クリーンクラファン宣言」は、この厳格なルールを運用する「人の意識」を伴わせるためのものです。厳格な「制度」と揺るぎない「理念・行動」が一体となることで、安全性が“標準装備”された新しいクラウドファンディングの姿を目指しているのです。
『らくたま』は、投資家保護を重視した「投資家プロテクトルール」の詳細も公開しています。
『らくたま』事業統括責任者からのメッセージ
『らくたま』の事業統括責任者である山形秀樹氏は、今回の宣言について「信頼を預かる受託者として、行動で応えるプラットフォームへ」とコメントしています。金融のプロフェッショナルとして最も重い規律とされる「フィデューシャリー・デューティー（受託者責任）」を胸に刻み、投資家の大切な資産を預かる者として、自社の利益よりも顧客の最善の利益を第一に考える義務を負っていると語っています。この「クリーンクラファン宣言」は、その責任を具体的な「コミットメント（実行宣言）」として皆様に見える形にしたものだとしています。
山形氏は、自身も75社232ファンドに1億円以上投資するクラファン愛好家であり、「自分が投資したいファンドでなければ、誰にも勧めない」をモットーに、投資家目線の“納得感”を追求しています。累計7,000億円超の不動産ファンドの組成・運用に携わった業界屈指の経験を持つ人物が指揮を執っていることも、安心材料の一つと言えるでしょう。
『らくたま』で始める安心の資産形成
『らくたま』は、「堅い・難しい投資」から「安心して参加でき、続けやすい資産形成」への進化を目指しています。投資判断に必要な情報を丁寧に開示し、リスク構造を分かりやすく設計することで、初めての方でも納得して参加できる安心感を大切にしています。
さらに、「投資しながら、暮らしの質（QOL）も高めていく」という新しい価値観を重視し、資産形成を単なる数字の増減だけでなく、日常を少し豊かにする体験へと広げていきます。
『らくたま』の主な魅力
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想定年利6％
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ベネフィット・ステーション優待特典：140万件以上の多彩な優待サービスが利用できます。
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年間20,000円分のポイント還元（らくたまポイ活）
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X投稿キャンペーン：毎月1,500円分のデジタルギフトが当たるチャンスも。
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投資家プロテクトルール、高劣後出資などの強固な安全設計
『らくたま』は、今回の「クリーンクラファン宣言」を通じて、不動産クラウドファンディング市場に新たな信頼の基準を打ち立てようとしています。投資を検討している方にとって、このような透明性と投資家保護を徹底する姿勢は、きっと心強い味方になるはずです。
『らくたま』の詳細や関連資料は、以下のリンクから確認できます。
信頼できる不動産クラウドファンディングをお探しなら、この『らくたま』の取り組みにぜひ注目してみてください。あなたの資産形成の選択肢の一つとして、検討してみてはいかがでしょうか。
運営会社情報
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社名：株式会社フロンティアグループ
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お問い合わせ：らくたま運営事務局（TEL：03-6803-0337 / MAIL：rakutama@frogro.com）
